中国金融新闻网：中国国新战略重组大公资信打造成为有国际影响力的世界一流评级机构-澳门凯发娱乐

中国国新方面表示，当前落实防范化解重大风险要求的大背景下，信用评级在风险揭示方面的重要性日益凸显，收购大公资信有利于进一步完善中国国新运营国有资本的功能，履行央企责任。中国国新也有能力通过制定科学合理的运营模式，引领大公资信实现可持续健康发展。

长期以来，中国国新十分关注并看好评级行业的发展。此前，大公资信因为违规被处罚，行业信誉严重丧失。中国国新方面表示，大公资信之前所发生问题的根源在于公司的管理问题，而直接原因是没有处理好评级业务和非评级业务的隔离关系，以及评级公司和关联公司之前的隔离关系。严厉的处罚展现了监管部门科学监管、营造良好行业环境的决心，这进一步增强了中国国新进入评级行业的信心。

据悉，中国国新战略重组大公资信后，将在监管部门的指导下推动大公资信苦练“内功”，重塑品牌，以建设“世界一流”评级企业为目标，完善法人治理结构，确保大公资信的独立性；加大研发投入力度，提高评级专业能力；加强内控体系建设，提升合规管理水平；建立长效激励约束机制，激发骨干员工的积极性，努力为市场客户提供与国际接轨的更加优质、专业的评级服务。

据介绍，从处罚至今的九个月的整改期内，大公资信的工作重心为严格依照监管部门的要求逐项进行整改，人员和业务均受到了较大的影响。不过，从目前的人员和业务情况来看，大公资信仍然是一家正常经营的评级机构。

从人员情况看，相比处罚之前，目前大公资信的总人数略有减少，这是和受处罚后公司的业务规模相适应的。同时，在经过了九个月的整改后，大公资信的从业人员结构在实质上得到了优化，其中，从业三年以上的分析师从46人增长到71人，占全体分析师比例从21%上升到了45%；获得证券从业资格的人员占分析师比例从84%提高到了89%；获得证券执业资格的人员占分析师比例从17%提高到了23%。

从业务上看，北京证监局和交易商协会的处罚，并非是停止大公资信全部业务，而是一年内不得承接新的非金融企业债务融资工具相关业务和证券评级业务。一方面，大公资信仍然对900多个主体的约2000多个债项承担跟踪评级义务，这方面的工作正在有条不紊地开展。另一方面，在新业务承揽方面，其他不在监管处罚范围内的评级业务均正常开展，包括主体评级、处罚之前已经在证监会和交易商协会完成注册并在注册额度内的续发项目、金融机构发行的各种金融债、二级资本债（资本补充债）、混合资本债、优先股等、其他国家机关监管发行的债务工具项目、储架发行的证券化项目的后续发行、信托计划、债权投资计划、信贷市场的各类评级业务等。从监管处罚至今，大公资信总共出具评级报告550多份，发布各类研究报告220多篇。

从历史上看，大公资信的技术水平在行业中一直处于领先地位。在过去九个月，公司正在有条不紊地推进各项整改工作：完善了公司领导管理架构，改组了董事会，重新任命了高管团队；调整组织结构，保障了评级机构的独立运营；严格按照监管要求终止了部分评级业务；完善了各项业务隔离制度规定；完成人员资质梳理，目前高管团队、评委团队、评级团队人员资质均符合监管要求；优化了评级业务与内控制度，根据监管规则新增制度，并对原有制度根据最新组织架构进行修订；加强内部控制力度，规范评级作业流程；优化评级信息系统，改进用印审批流程，加强对存档资料的审核和管理；加大监测力度和结果检验，持续改进评级方法；加强合规队伍建设，提升全员合规意识；确立了大公资信合规检查机制，开展定期及专项合规检查；建立了科学有效的培训体系，对员工进行专业素质及合规意识的培训；建立投资者服务团队，让评级指导思想回归投资者服务本源。

此次中国国新控股大公资信后，如何保证大公资信评级的独立性？就此，中国国新方面表示，此次控股大公资信，实现了大公资信从单一股东到混合所有制的转变，改善了公司的股权治理结构。公司治理结构的改善，是大公资信践行评级机构独立性原则的有力保障。

一方面，大公资信将会严格按照监管要求和行业规范独立开展业务，在评级业务开展过程中和股东之间实现有效的人员隔离、系统隔离、业务隔离、办公地点隔离。作为负责任的央企，中国国新将会通过建立科学的公司治理架构规范行使股东权利，确保大公资信评级业务开展的独立性，成为行业内支持其控股的信用评级机构独立开展业务的典范。

另一方面，在大公资信内部，一切评级决策均由信用评审委员会根据评审流程、规则和标准做出，其独立性得到制度性保障。

中国国新控股大公资信，使得大公资信的股权结构实现了从单一集中股东到混合所有制的转变，这并非简单的“国有化”。中央企业高度重视合规管理的优良传统有助于从根本上增强大公资信的合规意识和合规能力，民企股东的持续参与则有助于大公资信建立健全市场化的体制机制，并形成有效的制衡体系。因此，多种所有制成分的共同参与，有利于切实提升大公资信的经营管理水平，也有利于大公资信更加独立地开展评级业务，从而用更高质量的评级产品和研究成果服务于我国金融市场下一阶段的发展需要。

值得一提的是，自2008年金融危机之后，大公资信系统的开展了主权评级研究，积累了大量技术和数据基础，对100多个国家和地区进行过主权评级，具有一定的市场影响力。今后，大公资信将会根据发展需要和市场需求有重点地开展主权评级的研究工作，尤其关注全球主要经济体，以及“一带一路”沿线国家和地区的信用风险研究，以期促进资金融通，服务经济发展。